【话题】为什么到2026年获得房屋贷款会更难？

为了遏制近期房地产投资者回归所推动的房价飙升，银行业监管机构 APRA 已下令贷款机构限制向住房贷款借款人提供的贷款额度。

周四，澳大利亚审慎监管局表示，从 2 月 1 日起，住宅房屋贷款机构不得将超过其新增贷款总额 20% 的资金发放给需要承担超过其收入六倍债务水平的借款人。

“过去，债务上升往往与风险更高的贷款增加和房地产价格快速增长有关，”澳大利亚审慎监管局主席约翰·朗斯代尔表示。

“如果我们发现宏观金融风险显著上升或贷款标准恶化，我们将考虑增加限制措施，包括针对特定投资者的限制措施。”

联邦财政部长吉姆·查尔默斯支持这些改革，并表示这些改革将有助于提高住房可负担性。“这些规则的改变是监管机构降低经济风险的重要途径，同时也有助于人们拥有住房，”查尔默斯博士说。

9 月份季度投资者贷款增长了 17.6%，而新增住房贷款总额增长了 9.6%。

澳大利亚审慎监管局（APRA）将该限额描述为债务收入比（DTI）限额，并表示该限额将分别适用于自住业主贷款和投资贷款。此外，自住业主的过渡性贷款以及用于购买或建造新住宅的贷款也将不在此限。

市场反应

包括维多利亚州伯威克 Mortgage Choice 的老板 David Thurmond 在内的抵押贷款经纪人认为，这些变化旨在减缓向房地产投资者发放贷款的速度，而不是阻碍自住业主。

瑟蒙德先生表示：“这些变化只会影响那些拥有多处房产的投资者，我认为不会影响首次购房者或改善型购房者。因此，大多数试图贷款的人不会注意到任何变化。”

抵押贷款安排人补充说，大多数首次购房者或自住业主几乎从不借贷超过其收入的六倍，因为银行现有的贷款规则不允许这样做。

瑟蒙德先生表示：“而那些第三次或第四次选择 Mortgage Choice 贷款购买投资房产的客户，则可能会遇到问题。或者，首次购房且背负车贷和个人贷款的客户也可能遇到问题，因为额外的无抵押债务会影响他们的贷款评估。”

瑟曼先生表示，这些变化不会对房价产生太大影响，APRA 或堪培拉的政策制定者未来也可能对其进行调整。

包括莫纳什大学讲师兼经济学家扎克·格罗斯在内的其他人批评了这些变化，认为这些变化矫枉过正，因为储备银行最近的金融稳定评估并没有表明抵押贷款市场存在多大压力。

格罗斯先生写道：“目前，投资者贷款——增长最快的领域——只有大约10%的新增贷款属于高债务收入比（DTI）类别。一些银行可能会接近上限，但整个系统距离上限生效还很远。”

根据现行规定，银行必须对所有新借款人进行浮动抵押贷款利率压力测试。这意味着银行必须确信，新借款人有能力支付比现有贷款利率高出3%的利率，作为应对央行突然上调基准利率的安全缓冲。

周四，大型银行股投资者对澳大利亚审慎监管局（APRA）的调整反应冷淡。澳大利亚最大的银行——联邦银行股价上涨0.2%，至153.79澳元。其他方面，澳大利亚国民银行和澳新银行股价均小幅上涨。而西太平洋银行股价下跌0.2%，至37.78澳元。专业抵押贷款机构澳大利亚金融集团股价下跌0.7%，至2.35澳元。

基准S&P/ASX 200指数小幅下跌，报8602点。