澳元，最强！

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澳元飙升逼近三年最强水平

“在美元可信度下滑、欧元虽强但根基脆弱、日元估值偏低却风险高企的当下，澳元可被视作高收益的避险币种，”Juckes还称，澳元是“我目前最看好的货币”。

上周四，澳大利亚12月新增就业数据远超预期，澳元录得8月以来最大单日涨幅。货币市场目前对澳洲联储2月加息的定价概率升至60%，而在就业数据公布前，这一概率还不足三分之一。

澳洲联储将于2月3日公布货币政策决议，交易员当前正聚焦本周公布的通胀数据，为澳元交易押注提供依据。调查显示，澳大利亚上月核心消费者通胀率同比上涨3.3%，突破了澳洲联储2%-3%的目标区间。

受央行鹰派前景影响，澳大利亚政策敏感度较高的3年期国债收益率已升至2023年11月以来的最高水平。除高收益率外，受美国政府再次面临停摆担忧、“去美元化”趋势持续升温的影响，澳债的顶级信用评级也吸引了大量投资者涌入。

澳大利亚联邦银行驻悉尼策略师Carol Kong表示：“尽管地缘政治和贸易紧张局势再度升温，但市场对美元的悲观情绪、澳洲联储的加息预期以及金属价格走高，共同支撑了澳元的韧性。”

她还称：“我们认为，市场对澳洲联储2月加息的定价仍有进一步充分的空间，这将为澳元再添一波上涨动力。”

不断扩大的利差还推动澳元走势与股市波动脱钩。汇编数据显示，上周澳元与股市波动率指数的30天负相关性降至去年10月以来的最低水平。

汇丰控股驻香港外汇研究主管Paul Mackel表示：“从良好的国际收支背景、审慎的货币政策，到优于多数币种的财政状况来看，澳元理应成为具有‘不粘锅’特性的币种。”

他预测，澳元兑美元汇率年中前将维持在0.69附近，且“上行风险占优”。

除宏观基本面外，交易员用于判断潜在支撑和阻力位的周线斐波那契回撤分析显示，澳元上探0.70几乎无明显阻力，同时其下跌空间或在0.67附近受到限制。

汇编数据显示，期权市场周二早盘预计，到3月底澳元触及0.70的可能性超过70%。

西太平洋银行外汇策略主管Richard Franulovich表示：“澳元当前基本面状态极佳。在没有突发冲击、无关键数据和消息扰动的市场环境下，其自然倾向将是逐步走高。”

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澳股周三回顾：矿产板块飙升领涨大盘 澳股市升至三个月高位

澳洲股市在国庆日长周末假期过后首个交易日反弹至三个月高点，三大铁矿巨头领涨，必和必拓（BHP）市值借近期频频攀升之势，超越近几个月来市值暴跌的联邦银行（CBA），成为个国家最大的上市公司，而黄金和白银价格在近日创下新高纪录，周二仍处于较高价位。

基准的标普/澳证200指数（S&P/ASX200）周二收盘时创下自12月23日以来最佳的单日表现，上涨81.5，涨幅0.92%，收于8,941.6点。更广泛的澳股综合指数上涨78.6，涨幅0.86%，以9,268.5收高。

黄金价格周二为每安士5,113美元，稍低周一创下历史新高5,145.20美元，而白银价格则在前一天接的118美元一安士的历史高点后，周二以109美元一安士交易。

Capital.com 分析师罗达（ Kyle Rodda）表示，贵金属正讲述一个强而有力的故事，这显示特朗普政府反覆无常的贸易与外交政策引发了对美国资产信心的丧失。

美元兑其他一篮子主要货币跌至自九月以来的最低点，推升澳元升至近16个月以来的最高点。

澳元兑美元周一首次自2024年9月以来突破69美仙关口后，周二下午5点报69.15美仙，

澳洲证交所（ASX）11个板块中有9个上涨，仅科技板块指数与房地产板块指数轻微下滑0.2%。

矿业板块指数涨幅最大，达到1.4%，其中必和必拓（BHP）重新夺回澳洲市值最高的上市公司地位。其股价周二飙升2.7%，达到49.65元，市值达到2527亿元，领先联邦银行（CBA）的2511亿元。

另外两大铁矿公司中，力拓（Rio Tinto）与Fortescue 均上涨约1.7%，分别达到151.20元和21.87元，而多元化矿产巨头South32则跃升.5%，达到4.50美元。

尽管黄金价格坚挺，但金矿股涨跌不一，其中Northern Star上涨0.4%，Newmont上涨1.4%，但Evolution下跌0.7%。

在能源板块中，桑托斯（ Santos）暴涨2.5%，达到6.62元，这家澳洲第二大天然气公司宣布其位于达尔文海岸外300公里的巴罗萨（Barossa）油气田生产的首批液化天然气已装载至油轮，准备运往日本。

澳洲上市公司

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私募巨头 TPG 资本拟推动Greencross在澳交所上市 估值瞄准 40 亿澳元

宠物零售与兽医服务连锁 Greencross 今年可能成为澳洲 IPO 市场“打头阵”的公司之一——前提是市场窗口真的打开。

真正的悬念在于：投资者是否愿意接受它约 40 亿澳元的估值目标。

私募股权持有人 TPG Capital 正计划通过上市融资约 7 亿澳元，在长期“缺新股”的澳交所测试投资者胃口。Greencross 的顾问团队包括 Barrenjoey、UBS 和 Jarden。

公司希望借助宠物产品与服务消费韧性，为其定价提供支撑。

澳洲宠物主越来越愿意为更高端的兽医服务与宠物用品买单。即使整体生活成本压力不小，宠物行业仍保持持续增长。

但40 亿澳元估值并不轻松。

早在 2023 年，医药与分销集团 EBOS 就曾在这一价格水平上选择退出交易；Wesfarmers 也曾考虑收购，但最终决定放弃。

不过，IPO 市场的“空窗期”反而可能对 Greencross 有利：在新股供给稀缺的情况下，投资者可能更渴望新的优质标的。

Greencross 在澳洲市场占据主导地位：通过 Petbarn 零售连锁及其兽医网络，公司拥有约 35.5% 的市场份额，并运营超过 160 家兽医诊所和230 家门店。

TPG Capital 在 2019 年以 6.75 亿澳元将 Greencross 私有化。随后通过向 AustralianSuper 出售 45% 股权，已实现可观回报。该养老金基金很可能会在上市时至少滚存一部分持股。

但业务也面临逆风：疫情期间宠物饲养潮带来的高增长正在消退，销售增速放缓。最新数据显示，公司年营收下滑 2.9% 至 4.626 亿澳元。

如果 IPO 推进，最早可能在 3 月启动路演与发行，这意味着 TPG 及其投行团队必须在较紧时间内迅速集齐投资者“认购意向”。

若成行，这将成为 2026 年澳洲首批大型上市项目之一。

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AirTrunk 敲定 18 亿澳元债务融资，用于马来西亚数据中心项目

AirTrunk 正为其马来西亚新山 1 号数据中心敲定一笔 18 亿澳元的独立债务融资包，这也是自一年前黑石集团以 240 亿澳元交易完成对该数据中心巨头的收购后，AirTrunk 推出的首笔重大资产剥离交易。

《街谈》独家获悉，已有 23 家银行参与此次融资交易。三井住友银行、法国兴业银行、法国巴黎银行、西班牙桑坦德银行、大华银行、渣打银行、星展银行、法国农业信贷银行、荷兰国际集团、三菱日联金融集团担任委任牵头安排行；联昌国际银行与花旗银行也参与其中，同时协助 AirTrunk 出让新山 1 号数据中心约 80% 的股权。

新山 1 号数据中心的股权合作流程由《街谈》首次披露，目前正与债务融资交易同步推进。知情人士透露，马来西亚主要养老基金均有望参与此次股权交易，全球投资者也已表达投资意向。该马来西亚数据中心于去年正式投运，按企业估值法计算，其估值约为 30 亿澳元。

经监管机构批准后，新山 1 号数据中心的股权与债务交易预计将于今年完成交割。

此次交易的落地，或将成为 AirTrunk 的业务蓝本，为其后续对悉尼西部的悉尼 1 号数据中心开展同类资产循环运作提供参考。新山 1 号数据中心的资本结构，无疑会反映出哪些投资者（尤其是本地超级年金基金）将以何种条款参与股权联合投资，以及哪些银行愿意提供债务融资、哪些银行已在数据中心领域投出足额资金。

知情人士向《街谈》透露，AirTrunk 已设定年中期限，届时将决定是否推进旗下部分数据中心资产在新加坡交易所以房地产投资信托基金形式上市。

AirTrunk 创始人兼首席执行官罗宾・库达近日在接受本报采访时表示，公司也在考虑其他债务融资结构，例如资产支持证券和商业抵押担保证券。

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Calvary Health Care 重新谈判：拟收购 Healthscope 旗下 12 家医院

消息人士称，出售 Healthscope 大部分资产给 Calvary Health Care 的谈判仍在进行中。

去年 12 月，因破产而进入接管程序的医院运营商 Healthscope 的接管人（receiver）曾拒绝了一份“加价后的方案”：由房东 Northwest Healthcare Properties REIT 与 Calvary Health Care 联合提出，拟收购 12 家 Healthscope 医院。

不过，DataRoom 了解到，自那之后各方又回到了谈判桌，市场希望双方能达成协议。

其中一个难点在于：接管人认为此前提出的价格不足以覆盖将这些医院资产平稳过渡给新业主所需的各项转移成本。

去年，Northwest 与 Calvary 联合出价，核心设计是：由 Calvary（顾问为 Jefferies）持有并经营这 12 家医院的运营资产，而 Northwest Properties 继续作为房东持有物业。

消息人士称，Calvary 最初对这批医院给出的报价约在 $100m 至 $140m 之间，但对冲基金 Polus Capital Management 与 Canyon Partners（两者合计控制约 30% 的 Healthscope 债务）阻止了该提案推进。

最新进展发生在这样一个背景下：Healthscope 的接管人已经同意出售部分资产——包括将 National Capital Private Hospital 以 $251m 出售给 Ramsay Health Care；将 Gold Coast Private Hospital 出售给 Mater Health；并在圣诞假期期间把 Holmesglen Private hospital 和 Hobart Private hospitals 出售给 Calvary。

这些医院资产预计将在大约 六个月 的时间里完成向新业主的过渡。

与此同时，Pacific Equity Partners 仍在就可能收购 Healthscope 位于悉尼的 Prince of Wales Private Hospital 进行谈判。

据了解，这家私募股权机构（其旗下拥有澳洲第三大私立医院运营商 Healthecare）将在本周末前得知其收购报价是否成功。

DataRoom 了解到，其出价约为 $120m。

另外仍在讨论中的，还有 Healthscope 提出的一个方案：建议贷款机构（lenders）保留对业务的所有权，并将其转型为一家非营利机构（not-for-profit company），以利用税务优惠带来的收益提升（earnings upside），再用未来的经营收益在中期逐步偿还自身债权。

该方案仍在接管人评估之中，但继续推进谈判的一个前提是：Healthscope 需要提供新的盈利预测（earnings forecasts），并且要剔除已出售的这四家医院对预测的影响。

Healthscope 于 2025 年 5 月倒闭，当时其对约 20 家贷款机构组成的银团欠债 $1.8bn。

接管机构 McGrathNicol 被任命为这家澳洲第二大私立医院运营商的接管人。

Brookfield 在 2019 年以 $4.4bn 收购 Healthscope，并为完成当初的收购融资，将 23 处物业以合计约 $2bn 的价格出售给 Northwest Healthcare Properties 与 Medical Properties Trust。

随后，Medical Properties 又将这些物业转手出售给 HMC Capital。