澳元，起飞！

澳洲联储加息预期升温支撑澳元

随着全球主要央行政策进入关键阶段，外汇市场的焦点逐渐转向澳大利亚货币政策前景。周二，投资者将密切关注澳洲联储的利率决议，因为市场普遍预计该央行可能再次采取紧缩行动，以应对仍然顽固的通胀压力。

目前市场定价显示，澳洲联储在本次会议上加息25个基点的概率约为70%。如果这一预期成为现实，政策利率将进一步上升，从而强化市场对澳大利亚维持相对紧缩货币政策的预期。对于外汇市场而言，利率上升通常会提高本国资产收益率，从而吸引更多资本流入并支撑本币表现。

不过，市场对于加息的时机仍存在一定分歧。一些机构认为，在全球经济不确定性增加的背景下，澳洲联储可能选择暂时观望，以进一步评估通胀和经济数据变化。因此，如果央行在本次会议上维持利率不变，澳元短期可能面临一定调整压力。

与此同时，也有机构认为澳洲联储仍可能继续维持紧缩政策立场。分析人士指出，澳洲联储近期在政策沟通中多次强调通胀风险仍然较高，显示其在控制物价方面保持较为强硬的态度。在这种背景下，一些机构预计澳洲联储未来仍可能进行最多两次加息，包括本次会议在内。

从宏观经济角度来看，澳大利亚通胀仍高于央行目标区间，这意味着政策制定者仍需要通过紧缩措施来抑制价格压力。如果通胀下降速度慢于预期，央行可能需要维持较长时间的高利率环境。

在基本面层面，澳元的中期支撑因素依然存在。首先是主要央行之间的政策差异。如果美联储未来逐步进入政策稳定阶段，而澳洲联储仍保持收紧立场，那么利率差可能对澳元形成支持。

其次，大宗商品市场的需求也对澳元具有重要影响。澳大利亚是全球重要的资源出口国之一，其中液化天然气和铁矿石在全球能源和工业供应链中占据重要位置。当全球能源需求上升时，澳大利亚出口收入通常会增加，从而提升本国货币需求。

从技术走势来看，澳元兑美元日线图目前维持震荡结构。汇价近期在0.6970至0.7140区间内反复波动，显示市场正在等待央行政策信号。从趋势角度观察，短期均线逐渐趋平，说明市场动能正在减弱。如果澳元突破0.7120阻力位，上行目标可能指向0.7180区域；但如果跌破0.6950支撑，汇价可能重新测试0.6900附近。

从4小时图来看，澳元兑美元短期走势呈现震荡偏弱格局。价格在多次反弹至0.7100附近时均受到阻力，同时低点逐渐下移，说明短期卖压仍然存在。动能指标方面，相对强弱指数（RSI）维持在中性区域，表明市场尚未形成明确趋势。如果澳洲联储释放鹰派信号，汇价可能突破当前整理区间。

整体来看，澳元短期走势将主要受到澳洲联储政策信号的影响。如果央行继续收紧政策，澳元可能获得明显支撑；但如果政策立场不及市场预期强硬，汇价可能出现短期回调。

澳股周一回顾：忧伊朗战争影响比预期更长澳股收市下跌

澳洲股市在全球央行繁忙的利率决定周开始时下跌，预计澳洲储备银行将会是唯一一家加息的银行。

随着美以对伊朗战争进入第三周，快速解决的希望渺茫，澳洲股市周一下跌。

标普/ASX200指数周一收盘下跌33.7点，跌幅0.39%，至8583.4点，而综合指数下跌45.7点，降幅0.52%，至8793.4点。

global X ETFs Australia投资策略师Justin Lin说，市场正在接受一个严峻的现实，即伊朗战争可能没有简单的解决方案，对全球能源价格的影响时间可能会持续比最初预期的更长，而私人信贷市场持续的压力也开始影响投资者情绪和股市。

澳洲四大银行均预计，储备银行将于周二将现金利率上调至3.85%。

而美联储以及日本、中国、英国、欧盟、瑞士和瑞典的央行将于当地时间周三和周四宣布利率决定。

本周一，澳洲政权交易所11个板块中有5个收跌，6个收高，重量级资料板块跌幅最大，下跌2.2%。

此前周末美国就业报告好于预期，也进一步削弱了美国快速降息的希望，黄金价格下跌，金价跌至每盎司5020元的三周半低点。

Northern Star股价下跌5.4%，Evolution骨架下跌3.0%，Newmont股价下跌4.2%，Fortescue股价下跌3.9%，至19.69元，力拓Rio Tinto股价下跌2.0%，至154.70元，必和必拓BHP骨架下跌1.2%，至49.19元。

在与美国战争部签署承购协定后，稀土商Lynas股价上涨1.4%，而在解决了一宗美国合同纠纷诉讼后，炸药制造商Orica股价下跌1.7%。

Orica将向前供应商CF Industries支付1.695亿美元（24250万元），双方均不承认有不当行为。

在金融领域，四大银行喜忧参半，联邦银行CBA股价上涨1.0%，至175.53元，澳纽银行ANZ股价上涨0.7%，至37.45元，西太银行Wespac股价下跌0.2%，至40.92元，国民银行NAB股价下跌0.1%，至47.06元。

Perpetual Limited上涨1.8%，至16.53元，此前该投资经理同意以至少5亿元的价格将其财富管理业务出售给总部位于美国的私募股权公司Bain Capital，交易将使Perpetuals保留资产管理和企业受托人服务两项核心业务。

在能源板块，Woodside股价上涨1.9%，至31.63元，Santos股价上涨2.1%，至7.69元。

虽然布伦特原油以每桶近105美元的六天高点易手，不过Whitehaven Coal股价下跌5.4%，铀开发商Deep Yellow股价下跌11.3%。

在非必需消费品领域，Guzman y Gomez股价上涨3.2%，至18.63元。

澳洲上市公司

私募竞购 BHP Nickel West，Andrew Forrest 或成幕后主导

消息人士透露，BHP 已停产的Nickel West业务已吸引到一个由知名矿业人物牵头的私募股权财团的收购兴趣。

消息人士认为，Andrew Forrest是最合理的人选 —— 在出售流程初期，其商业版图就被列为 BHP 非核心资产的潜在竞购方。

一种可能的方案是：这位Fortescue创始人将其现有镍业务剥离，注入一家由私募股权支持的实体。

BHP 正将其镍资产分拆出售，包括预计售价约1 亿澳元的采矿权，以及Kambalda镍选矿厂（成交价大概率低于 1 亿澳元）。

Nickel West在西澳从事镍矿开采业务。

BHP 宣布，自 2024 年 10 月起，该业务及West Musgrave项目已暂停运营；West Musgrave 的评估预计于 2025 年初进行。

BHP 面临的挑战是：Nickel West背负着20 亿至 30 亿澳元的矿山修复负债。据 DataRoom 消息，BHP 已同意自行承担这些修复责任。

消息人士指出，镍价达到约每磅 10 美元时，Nickel West 才具备经济性；但一年多前中国支持的印尼生产商大量涌入市场后，当前镍价仅在每磅 6 至 7 美元区间。

DataRoom 获悉，若交易达成，澳美两国政府可能以救助计划形式介入。这一潜在政府干预，与两国去年签署的关键矿产框架一致 —— 双方承诺构建韧性、安全的关键矿产供应链。

根据该协议，美澳各承诺至少投入10 亿美元，用于总规模85 亿美元的优先关键矿产项目 pipeline，并成立联合工作组识别供应链脆弱性、加速加工矿产交付。

镍主要用于不锈钢生产，但其副产品钴是电池制造的关键原料，符合关键矿产定义。

消息人士认为，若私募股权最终接手，该业务可能被赠予财团或以象征性价格出售；作为回报，部分交易收益将返还 BHP，用于支付退役成本。

尽管 Nickel West 因当前镍价不具经济性而停产，但私募股权将采取更小规模、更聚焦且经济的镍开采运营模式。

此交易中，Bank of America担任 Wyloo 的财务顾问，Barrenjoey与Sternship则为 Mincor 提供顾问服务。

此前 DataRoom 曾报道，South32正密切关注 BHP 的West Musgrave矿 —— 该矿同样富含铜，对这家十多年前从 BHP 分拆出来的公司极具吸引力。

ANZ 拟斥资收购 Worldline 在 9.25 亿澳元支付合资公司中的全部股权

市场猜测愈演愈烈：在历经长达一年、由Macquarie Capital主导的战略评估后，ANZ正计划收购法国支付巨头Worldline所持有的、价值9.25 亿澳元的商户支付合资公司 50% 股权，评估结果显示双方合作难以持续。

消息人士透露，此前包括Brookfield、Bain Capital在内的私募股权机构均对该业务进行过考察，但最终未能给出可行报价，ANZ 由此做出这一决定。

为寻求合资公司的解决方案，该行已开放数据资料库。这家 2020 年成立的合资企业自运营以来，表现始终未达预期。

合作中的一大症结在于Worldline的欧洲银行技术体系，消息人士称其并不适配澳大利亚市场。

尽管 Brookfield 等机构曾考察该项目，但消息人士指出，其自身缺乏成熟的支付技术平台，若接手需从零搭建。

ANZ 方面认为，必须牢牢掌握客户关系的所有权。

此次评估进程因近期人事变动变得更为复杂：原Macquarie Capital金融服务银行家Laura Golis此前牵头负责该项目的战略选项评估，并得到麦格理科技部门投行团队协助。

Golis 女士近期跳槽至Jefferies，目前处于 Garden Leave（静默离职期），直至 8 月才会正式履新。

据了解，待其入职后，该项目相关工作可能转由 Jefferies 承接。

数据平台 DataRoom 上周披露，Macquarie Capital正在为这家合资公司评估方案，市场猜测Worldline因卷入欺诈丑闻、市值蒸发超 7 亿澳元后，正寻求退出。

当时考虑的选项包括：将整个平台出售给第三方，或由 ANZ 回购 Worldline 的 50% 股权。

2020 年，ANZ 将旗下商户收单业务注入该合资公司，选择与全球第四大支付处理商Worldline合作，而非斥资约 2 亿澳元、耗时三年自建平台。

彼时，ANZ 每年为 8 万家线下及线上商户处理约 20 亿笔交易。

澳大利亚人均支付终端数量全球排名第四，电子支付渗透率极高，叠加疫情加速现金向刷卡支付转型，这些因素吸引了Worldline入局。

但据《华尔街日报》报道，去年多家媒体曝光Worldline为保全收入，刻意掩盖部分客户的欺诈行为，公司随即陷入丑闻，股价暴跌 38%。

2025 财年，Worldline实现营收 74 亿澳元，持续经营业务亏损达 86 亿澳元。

该合资公司在 2020 年成立时估值为9.25 亿澳元，当时该业务板块营收 1.73 亿澳元，净利润 4200 万澳元。

根据协议条款，ANZ 向合资公司推荐新商户，合资公司则将客户引流至 ANZ 办理银行产品。

双方合作初始期限为 10 年。

ANZ 考虑将该业务重新纳入自营体系，这与新任首席执行官Nuno Matos的 2030 战略高度契合：简化流程，将银行业务整合至统一数字前端。

上月，ANZ 公布一季度现金利润增长 6%，至 16 亿澳元，主要得益于数千人裁员计划带来的运营成本下降。

数据中心初创企业 WinDC 启动 1.76 亿澳元巨额 A 轮融资

WinDC—— 一家建造可再生能源驱动的小型数据中心的企业，正启动一项大胆的融资计划，拟筹集1.76 亿澳元资金，用于首批项目部署。

《Street Talk》获悉，这家由ASE Tech创始人Andrew Sjoquist创立的基础设施公司，目前正面向投资者开展股权与债权混合融资。Trident Debt Capital Advisors与Utiliti Group已获聘担任其财务顾问。

该公司向投资者推介的核心逻辑是：澳洲地区性中心拥有海量风电与太阳能资源，但电网无法将全部电力输送至 AI 算力需求集中的城市，导致部分能源被浪费。WinDC计划在可再生能源发电与储能站点，建造集装箱式数据中心。

Andrew Sjoquist于 2019 年创立WinDC，已与澳交所上市的网络即服务提供商Megaport、原住民 IT 服务与教育集团Yirigaa达成合作。

公司近期还与总部位于加州的基础设施服务商Armada签署合作协议，共同建造其数据中心单元。根据协议，WinDC将部署由Armada设计建造、总容量达11 兆瓦的 AI 算力设施。Armada的设备目前在美国与欧洲生产，并已在中东地区落地；待WinDC部署一定数量的单元后，将寻求将生产转移至澳洲本土。

WinDC初期将聚焦三大客户群体：新云运营商（即持有Nvidia芯片的企业，如Sharon AI与Firmus）、致力于减排的绿色先锋企业，以及研究机构。WinDC不持有自有芯片，而是为客户提供基础设施与可再生能源。其业务重心将以 AI 模型训练为主，而非推理 —— 因数据中心选址对训练客户的影响较小。

WinDC此前已完成种子轮融资，但公司发言人拒绝披露融资金额及投资方身份，仅表示投资方包括澳洲高净值个人、家族办公室与机构投资者。

本周三，这家初创企业将在悉尼举办活动，展示其新型数据中心单元的原型机。