给澳洲孩子存钱，竟要交45%的“惩罚税”？！这5大高段位理财法必看

未成年人投资收益最高可能被征收45% 惩罚性税率，越来越多父母和祖父母开始巧用合法投资架构，帮下一代合理避税、积累财富。

悉尼夫妇 Tim Branson 与 Darienne Branson 每周各存入 50 澳元，为两岁女儿开立专属投资账户。

夫妻俩计划用每周少吃几顿外卖的小额结余，在女儿年满 18 岁时，为她积累约25 万澳元财富。

账户登记在 Tim 名下，原因是开始投资时他属于较低个税档。

这是澳洲家庭经典避税手法：不用未成年人本人名义开户，规避未成年人投资收益最高 45% 的惩罚性高税率。

Tim 身兼大学技术员与太阳能咨询副业，他说：

“我们每周各出 50 澳元完全负担得起。

我平时一顿午饭都不止这点钱，但坚持 18 年就能攒下 25 万。

现在做一点长期牺牲，未来就不必为了帮孩子凑买房首付，被迫缩小住房、卖房、换便宜车。”

如果这对夫妇直接以女儿名义开户，目前账户市值已达 2.4 万澳元，产生的股息早已突破未成年人免税额度。

澳洲未成年人征税规则重点

18 岁以下未成年人打工薪资收入，按成年人普通边际税率正常计税；

但非劳动收入（利息、股息、租金、投资分配收益）执行特殊惩罚税制：

年度免税额：

416 澳元

416–1307 澳元区间：按 66%征税

超过 1307 澳元：全额按 45%征税，无免税部分

之所以 416–1307 澳元区间税率高达 66%，本质是把免税额折算倒扣，实际等效税率等同于 45%。

举例：刚好收入 1307 澳元，超出 416 澳元的 891 澳元按 66% 计税，税额 588.06 澳元，相当于全额 1307 澳元按 45% 缴税。

Betashares Direct 产品负责人 Matthew Fish 提醒：

“为子女投资前一定要做好功课，架构选择会极大影响税后实际收益。”

Viola Private Wealth 合伙人 Peter Nevill 也表示：

“未成年人投资税率惩罚性极强，实务中几乎很少直接用孩子本人名义持有投资，总有更优替代方案。”

以下五种主流合法架构，可帮子女投资大幅优化税负；

但资金来源、收益用途、持有架构会影响税务认定，细节复杂，建议咨询专业税务师匹配家庭方案。

方式一：以父母一方名义投资

父母可用自己名义开设现金账户、管理基金、投资组合，所有收益、利息、资本利得按持有人个人边际税率计税。

通常选择个税更低的一方作为持有人，税负最优。

智能投顾平台 InvestSmart 数据显示，为子女投资的家庭去年增长 60%，其中 90% 目的是为孩子储备未来资金，大多配置增长型、高增长型投资组合。

MLC 高级技术服务经理 Jennifer Brookhouse 补充：

也可以成人名义以信托代持方式为子女持有资产，直至孩子年满 18 岁。

“因为未成年人不具备签订合约法律资格，基金等投资必须借助非正式信托，由成年人代为持有管理。”

Betashares Direct、Nabtrade 等券商与投资平台，均支持这类未成年人非正式信托架构。

方式二：投资债券 Investment Bonds

投资债券由寿险公司发行，属于封装式投资产品，内部收益最高仅按 30% 计税。

持有满 10 年，赎回一般无需额外缴税；缺点是无法享受资本利得 50% 折扣。

提前赎回会有税务罚金，产品设计鼓励长期锁仓投资。

Thomson Wealth 首席顾问 Gianna Thomson 认为，这类产品非常适合给孩子做长线理财：未成年人自有投资税率远高于 30%，债券架构可以锁定长期税务优势。

“对于高收入父母，投资债券能锁定长期税务确定性、全程掌控资金、灵活安排支取时机。”

适合想一次性给孩子留一笔资金、或帮忙凑买房首付的家庭。

她举例一位客户为 16 岁儿子配置投资债券，计划未来十年共同攒钱，目标储备 50 万澳元用作首套房或人生目标资金。

架构设置为父母持有掌控，父母定期匹配儿子个人储蓄，未来适时免税转让给孩子，不触发资本利得税。

除了税务，资金控制权也是家长看重的一点：

如果直接登记在孩子名下，年满 18 岁即可随意支配全部资金，不受父母意愿约束。

这也是很多家庭宁愿选择低税率家长代持、投资债券，也不用孩子本人名义开户的核心原因。

方式三：教育债券 Education Bonds

税务逻辑和普通投资债券相近，但新增专属福利：

支取用于教育支出时，可返还产品内部已缴纳税款，即教育税务优惠。

Thomson 解释：

“实操上，每从投资收益中支取 70 澳元用于教育，大致可拿回 30 澳元退税优惠。”

若不做教育用途支取，产品不会锁定或处罚，自动等同于普通投资债券。